A bord du Hollandais volant, messieurs de Maupertuis et Villalobos voguent vers les îles Tangerines. Au cours de leur périple, ils s'emparent d'un navire pirate, délivrent une belle captive, affrontent la colère d'un monstre marin, font naufrage et explorent une île mystérieuse peuplée de féroces cannibales. Ils vont également traverser une lagune infestée de terribles créatures.